หลังจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องและแตะระดับสูงสุดในรอบครึ่งปี คู่เงิน USD/CAD เริ่มแสดงสัญญาณ “อ่อนแรงทางเทคนิค” ขณะที่ตลาดเริ่มตั้งคำถามว่า แรงขับเคลื่อนของดอลลาร์จะยังคงอยู่ต่อไปหรือไม่ บทวิเคราะห์นี้จะพาคุณมองลึกทั้งด้านนโยบาย เศรษฐกิจ น้ำมัน และสัญญาณทางเทคนิค เพื่อประเมินแนวโน้มระยะต่อไปของคู่เงินนี้
1. ปัจจัยพื้นฐาน: ดอลลาร์แข็งค่าจากนโยบายเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจ
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องจากแรงหนุนของตัวเลขเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะตลาดแรงงานที่ยังคงตึงตัวและอัตราเงินเฟ้อหลักที่ยังทรงตัวสูง ทำให้ตลาดคาดว่า เฟดอาจชะลอการลดดอกเบี้ย ออกไป ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นและดึงดูดเงินทุนเข้าสู่ดอลลาร์
ในทางกลับกัน เศรษฐกิจแคนาดากลับชะลอตัวลงอย่างชัดเจน โดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่เผชิญแรงกดดันจากภาคครัวเรือนที่เป็นหนี้สูงและการใช้จ่ายที่ลดลง ส่งผลให้ CAD ขาดแรงหนุนพื้นฐาน
อย่างไรก็ตาม ความกังวลต่อหนี้สาธารณะของสหรัฐและสัญญาณชะลอตัวในภาคการผลิต อาจทำให้แรงหนุนของดอลลาร์เริ่มลดลงในช่วงถัดไป
2. ราคาน้ำมันและอิทธิพลต่อ CAD
CAD มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับราคาน้ำมัน ซึ่งช่วงนี้ปรับตัวลงจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลต่ออุปสงค์ที่ชะลอ แต่หากราคาน้ำมันสามารถยืนได้เหนือ 85 ดอลลาร์/บาร์เรล ในระยะถัดไป อาจช่วยหนุนค่าเงิน CAD ให้ฟื้นตัวได้บางส่วน และกลายเป็นแรงกดดันต่อ USD/CAD
ทั้งนี้ ปัจจัยจาก OPEC+ และสถานการณ์ตะวันออกกลางจะเป็นตัวชี้ทิศทางสำคัญในช่วงต่อไป
3. มุมมองทางเทคนิค: สัญญาณอ่อนแรงเริ่มชัด
คู่เงิน USD/CAD ขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณ 1.3780–1.3800 ซึ่งเป็นโซนสำคัญจากรอบก่อนหน้า RSI อยู่ในเขต Overbought และ MACD เริ่มชะลอแรงบวก บ่งชี้ว่าแรงซื้อลดลง
แนวรับระยะสั้นอยู่ที่ 1.3660–1.3620 หากหลุดอาจเห็นการปรับฐานลึกถึง 1.3550 ส่วนแนวต้านสำคัญยังคงอยู่ที่ 1.3800–1.3850
4. สภาวะตลาดและกระแสเงินทุน
จากข้อมูลสัญญาซื้อขายล่วงหน้า พบว่าตลาดยังถือสถานะ Long ดอลลาร์ในระดับสูงสุดรอบ 3 เดือน และ Short CAD เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ซึ่งอาจสะท้อนถึง “ความเสี่ยงของการปรับฐาน” ในระยะสั้น
หากตลาดเริ่มลดการถือครอง USD หรือมีการ Take Profit เกิดขึ้น อาจเห็นแรงขาย USD/CAD กลับลงมาได้
5. กลยุทธ์การเทรด
กลยุทธ์ระยะสั้น:
หากราคายังไม่สามารถทะลุ 1.3800 ได้ แนะนำรอ Short โดยมีเป้าหมายที่ 1.3660–1.3550 และตั้ง Stop Loss เหนือ 1.3830
กลยุทธ์ระยะกลาง:
หากราคาปรับฐานและยืนเหนือ 1.3550–1.3600 ได้ อาจพิจารณาเปิด Long ใหม่โดยตั้งเป้า 1.3800
คำเตือน:
ตลาดมีความผันผวนสูง ควรติดตามคำแถลงของเฟด ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐ และทิศทางราคาน้ำมันอย่างใกล้ชิด
สรุปมุมมอง:
หลังจากดีดตัวแตะจุดสูงสุดในรอบ 6 เดือน แรงขับเคลื่อนของดอลลาร์อาจเริ่มอ่อนแรงลง จากทั้ง นโยบายเฟดที่เริ่มผ่อนคลายมากขึ้น และความเสี่ยงด้านหนี้ของสหรัฐ
ในระยะสั้น USD/CAD อาจเผชิญแรงขายทำกำไร และมีโอกาสปรับฐานลงมาทดสอบ 1.3550
ในระยะกลาง หากเศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแกร่งและราคาน้ำมันไม่ฟื้น ดอลลาร์อาจกลับมาได้เปรียบอีกครั้ง
คาดว่า USD/CAD จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1.3550–1.3800 โดยมีแนวโน้มอ่อนตัวในระยะสั้น แต่ยังคงแข็งแรงในภาพรวมระยะกลาง
