WTI เข้าสู่วันที่ 6 ตุลาคมด้วยราคาประมาณ 89.7 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังวันจันทร์ถูกขายลงเกือบ 2% และปิดที่ 89.43 ดอลลาร์ ช่วงระหว่างวันราคาขึ้นไปถึงประมาณ 91.3 ดอลลาร์ แต่ไม่สามารถรักษาการฟื้นไว้ได้ ก่อนกลับลงมาปิดใกล้ช่วงล่างของกรอบ ขณะที่ช่วงเอเชียวันนี้ราคายังแกว่งอยู่ต่ำกว่า 90 ดอลลาร์เป็นส่วนใหญ่
สิ่งที่ทำให้การถูกขายเมื่อวานมีความหมายคือ High 91.31 ไม่ได้เกิดในตำแหน่งสุ่ม หากวัดการลดลงจาก High 96.54 ดอลลาร์วันที่ 28 กันยายน ถึง Low 88.06 ดอลลาร์วันที่ 2 ตุลาคม ระดับ Fibonacci 38.2% อยู่ประมาณ 91.30 ดอลลาร์ พอดี ขณะที่ระดับ 23.6% อยู่แถว 90.06, 50% ประมาณ 92.30 และ 61.8% ใกล้ 93.30 ดอลลาร์
ตลาดจึงเพิ่งให้ข้อมูลที่ค่อนข้างชัดเจนว่าแรงซื้อสามารถพาราคาฟื้นจาก 88 ดอลลาร์ได้ แต่เมื่อเข้าสู่ retracement 38.2% ผู้ขายยังกลับเข้ามาควบคุมได้ทันที
พร้อมกันนั้น พื้นที่ 88–89 ดอลลาร์ก็ยังไม่แตกง่ายเช่นกัน Low ในช่วงไม่กี่ session ล่าสุดอยู่ที่ 88.58 วันที่ 30 กันยายน, 88.79 วันที่ 1 ตุลาคม, 88.06 วันที่ 2 ตุลาคม และประมาณ 88.7–88.8 ในวันจันทร์ นั่นทำให้กราฟเริ่มมีลักษณะ ราคาถูกบีบระหว่างฐานที่ถูกทดสอบซ้ำกับแนวต้านด้านบนที่ลดต่ำลง มากกว่าการสร้างขาขึ้นใหม่
91.30 ดอลลาร์กลายเป็นแนวต้านที่มีหลักฐานชัดที่สุด
การฟื้นวันจันทร์มีคุณภาพไม่ดีนัก เพราะราคาไม่เพียงถูกขายจาก 91.3 แต่ยังกลับลงมาปิดต่ำกว่า 90 ดอลลาร์ด้วย ทำให้แท่งวันแสดงว่าแรงซื้อเหนือ 90 ยังไม่สามารถสร้าง acceptance ได้
ระดับ 91.30 ดอลลาร์ ตอนนี้มีองค์ประกอบสองอย่างมาซ้อนกัน คือ Fibonacci 38.2% ของการลด 96.54 → 88.06 และ High ของวันจันทร์ที่ตลาดถูกขายจริง
นอกจากนี้ moving averages หลายเส้นยังอยู่ใกล้กันด้านบน MA50 อยู่ประมาณ 90.2–90.4 ดอลลาร์, MA100 ประมาณ 90.6–90.8 และ MA200 อยู่แถว 91.8–92.3 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับวิธีคำนวณ Simple หรือ Exponential
ดังนั้นการฟื้นเหนือ 90 ดอลลาร์ในวันนี้เพียงอย่างเดียวยังไม่เปลี่ยนภาพ
ด่านแรกจริงอยู่ประมาณ 90.2–90.8 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นกลุ่ม MA50 และ MA100 หากผ่านได้จึงค่อยกลับไปทดสอบ 91.3 อีกครั้ง
แต่แม้ผ่าน 91.3 ได้ ด้านบนยังมี resistance สำคัญกว่าอยู่แถว 91.8–92.3 ดอลลาร์ เพราะเป็นทั้ง MA200 และ Fibonacci 50% ของการลดล่าสุด
ตรงนี้ทำให้ฝั่งซื้อมีงานค่อนข้างมาก ราคาต้อง reclaim moving averages หลายชั้นก่อนที่ rebound จะเริ่มมีโครงสร้างจริง
ถ้า WTI ขึ้นไป 90.5–91.3 แล้วถูกขายอีกครั้ง จะยืนยันว่าตลาดกำลังสร้าง Lower High ต่อเนื่อง และแรงกดต่อฐาน 88 ดอลลาร์จะเพิ่มขึ้น
ในทางกลับกัน หากราคาสามารถปิดเหนือ 91.3 และวันต่อมารักษาระดับเหนือ 90.5–91 ได้ การฟื้นจะเริ่มแตกต่างจากรอบก่อน และพื้นที่ 92.3 ตามด้วย 93.3 จะกลับมาอยู่ในภาพ
88.0–88.8 ดอลลาร์เป็นฐานที่ถูกทดสอบมากเกินไปแล้ว
ด้านล่าง พื้นที่สำคัญที่สุดของกราฟไม่ได้อยู่ที่เลขกลม 90 แต่เป็นช่วงประมาณ 88.0–88.8 ดอลลาร์
ตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน ตลาดลงมาบริเวณนี้หลายครั้ง วันที่ 29 กันยายน Low อยู่ประมาณ 88.78, วันที่ 30 กันยายน 88.58, วันที่ 1 ตุลาคม 88.79, วันที่ 2 ตุลาคมลงถึง 88.06 และวันจันทร์ล่าสุดก็ลงใกล้ 88.7 อีกครั้ง
การที่ support รับการทดสอบหลายครั้งมีสองด้าน
ด้านหนึ่ง มันยืนยันว่ามี demand อยู่จริง เพราะราคายังไม่สามารถปิดหลุดบริเวณนี้อย่างเด็ดขาด
แต่อีกด้านหนึ่ง support ที่ถูกทดสอบซ้ำโดยที่ rebound แต่ละครั้งยังติด resistance เดิมจะมีความเสี่ยงสูงขึ้น เพราะผู้ซื้อที่รออยู่บริเวณนั้นอาจถูกใช้ไปทีละส่วน
ดังนั้นการทดสอบ 88 ดอลลาร์รอบถัดไปจะมีความหมายมากกว่าครั้งก่อน
ถ้าราคาลงมาแถว 88.0–88.5 แล้วเกิดแรงซื้อกลับอย่างรวดเร็ว พร้อมปิดเหนือ 89.5–90 ได้ จะเริ่มเห็นรูปแบบฐานที่น่าเชื่อถือขึ้น เพราะผู้ซื้อสามารถป้องกันระดับเดิมแล้วดันราคากลับเข้าสู่กรอบด้านบนได้
แต่ถ้า WTI ปิดต่ำกว่า 88.0 ดอลลาร์ อย่างชัดเจน โครงสร้างจะสร้าง Lower Low ใหม่ต่ำกว่า Low วันที่ 2 ตุลาคม และทำให้ range ปลายเดือนกันยายนเสียทันที
ตอนนั้นแนวคิดเรื่อง consolidation ระหว่าง 88–93 จะใช้ได้น้อยลง และตลาดจะกลับเข้าสู่โครงสร้างขาลงอีกครั้ง
ด้านล่างจาก 88 ดอลลาร์ แนวรับที่มีประวัติราคาจริงไม่หนาแน่นเท่าพื้นที่ปัจจุบัน จึงมีโอกาสเห็นการเคลื่อนไหวเร็วขึ้นไปหา 86–87 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณที่ตลาดเคยใช้เป็นฐานก่อนการเร่งขึ้นในช่วงปลายเดือนสิงหาคม
Momentum ฟื้นบ้าง แต่ยังขัดกับโครงสร้าง Moving Average
Indicators ช่วงเช้าวันนี้ไม่ได้ bearish รุนแรงเท่าช่วงเปิดตลาด RSI(14) ฟื้นมาประมาณ 51 ใน snapshot ช่วงกลางวัน ขณะที่ Ultimate Oscillator และ Bull/Bear Power กลับมาให้สัญญาณบวกบางส่วน แต่ MACD ยังติดลบ และ StochRSI ขึ้นถึงเขต overbought หลังการเด้งระยะสั้น
ภาพนี้ค่อนข้างเหมาะกับตลาดที่กำลังแกว่งสร้างฐานมากกว่าตลาดที่มี momentum ขาลงตรง ๆ
แต่ moving-average structure ยังไม่สนับสนุนขาขึ้น ราคาอยู่เหนือ MA5–MA20 บางชุดแล้ว แต่ยังต่ำกว่า MA50, MA100 และ MA200 ทั้งหมด
ตรงนี้สำคัญกว่าการที่ RSI ขึ้นเหนือ 50 ชั่วคราว
หากราคายังอยู่ต่ำกว่า MA50–MA100 การฟื้นระยะสั้นสามารถเกิดขึ้นได้ แต่ยังอยู่ภายใต้โครงสร้างที่ผู้ขายได้เปรียบ
การเปลี่ยนภาพควรเกิดตามลำดับมากกว่าเริ่มจาก indicator ได้แก่ ราคากลับเหนือ 90.5 ก่อน จากนั้นผ่าน 91.3 และสุดท้าย reclaim 91.8–92.3
ถ้าเกิดลำดับนี้ RSI และ MACD จะค่อยยืนยันตามราคาเอง
แต่ถ้า oscillator ดูดีขึ้นในขณะที่ราคายังผ่าน 90–91 ไม่ได้ ตลาดจะมีลักษณะของ momentum recovery ที่ไม่มี price confirmation และมีโอกาสถูกขายซ้ำ
กรอบ 88–91.3 ดอลลาร์กำลังแคบลง และการออกจากกรอบจะสำคัญกว่าการแกว่งภายใน
หากตัดความผันผวนขนาดใหญ่วันที่ 28 กันยายนถึง 2 ตุลาคมออก จะเห็นว่า WTI เริ่มสร้างกรอบระยะสั้นที่ค่อนข้างชัด
ด้านล่างอยู่ประมาณ 88.0–88.8 ดอลลาร์
ด้านบนอยู่ประมาณ 91.3 ดอลลาร์
และบริเวณ 89–90 เป็นพื้นที่ที่ราคากำลังใช้สร้างสมดุล
สิ่งที่น่าสนใจคือทั้งสองฝั่งเริ่มถูกทดสอบหลายครั้ง แต่ไม่มีฝ่ายใดสามารถสร้าง follow-through ได้ยาว
วันที่ 1 ตุลาคมราคาขึ้นถึง 93.68 แล้ววันที่ 2 ตุลาคมกลับลงต่ำถึง 88.06 วันจันทร์ฟื้นถึง 91.31 ก่อนถูกขายลงอีกครั้ง การเคลื่อนไหวแบบนี้บอกว่าตลาดยังไม่มี trend ใหม่ แต่ volatility ภายใน range ยังสูงอยู่
ในสถานการณ์แบบนี้ การไล่ตีความทุกการขึ้น 50 เซนต์หรือการลง 70 เซนต์อาจให้ข้อมูลน้อยกว่าการรอว่า daily close จะออกจากพื้นที่ใดก่อน
หาก breakout เกิดด้านบนเหนือ 91.3 แล้วราคาสามารถผ่าน 92.3 ต่อได้ ตลาดจะเริ่มสร้าง Higher High จาก Low 88.06 และมีโอกาสกลับไปทดสอบ 93.3 ก่อน 94–95 ดอลลาร์
แต่หาก breakdown เกิดต่ำกว่า 88.0 จะเป็นการสร้าง Lower Low พร้อมกับราคายังอยู่ใต้ MA50–MA200 ทั้งหมด ภาพนั้นจะสนับสนุนขาลงมากกว่าอย่างชัดเจน
ภาพของ WTI วันที่ 6 ตุลาคม
WTI ในวันนี้ยังไม่ใช่กราฟขาขึ้น และก็ยังไม่ใช่ breakdown ที่ยืนยันแล้ว
ตลาดกำลังอยู่ตรงกลางระหว่างสองโครงสร้าง
ฐานประมาณ 88 ดอลลาร์ยังรับได้
แต่ทุกครั้งที่ราคาพยายามฟื้นขึ้นไปหา 91–93 ดอลลาร์ ผู้ขายยังกลับเข้ามา
สิ่งที่ทำให้ฝั่งขายยังได้เปรียบเล็กน้อยคือการถูกปฏิเสธวันจันทร์เกิดตรง Fibonacci 38.2% ที่ 91.30 ดอลลาร์ และราคายังอยู่ต่ำกว่า moving averages ระยะกลางกับระยะยาวทั้งหมด
ดังนั้นแนวที่ควรให้ความสำคัญในวันที่ 6 ตุลาคมคือ 90.2–90.8 ดอลลาร์ เป็น resistance แรก, 91.3 ดอลลาร์ เป็นจุดยืนยันว่าการ rebound เริ่มแข็งแรง และ 91.8–92.3 ดอลลาร์ เป็นพื้นที่ที่ต้อง reclaim หากต้องการเปลี่ยนโครงสร้างระยะสั้นจริง
ด้านล่าง 88.0–88.8 ดอลลาร์ เป็นฐานหลักที่ไม่ควรถูกทำลาย หากตลาดยังต้องการรักษา range ปัจจุบันไว้
การลดลงต่ำกว่า 88 จะเปลี่ยนสถานการณ์มากกว่าการขึ้นหรือลงภายใน 89–90 เพราะจะเป็นครั้งแรกที่ตลาดยืนยันว่า demand ที่รับอยู่หลายครั้งไม่สามารถป้องกันฐานได้อีกต่อไป
ในทางกลับกัน การผ่าน 91.3 และต่อด้วย 92.3 จะเป็นหลักฐานแรกว่าผู้ซื้อไม่ได้เพียงป้องกัน 88 ดอลลาร์ แต่เริ่มยกโครงสร้างกลับขึ้นมาจริง
ดังนั้นวันที่ 6 ตุลาคม ตลาดไม่ได้กำลังตัดสินเพียงว่าจะยืนเหนือ 90 ดอลลาร์ได้หรือไม่
สิ่งที่สำคัญกว่าคือ การบีบตัวระหว่างฐาน 88 ดอลลาร์กับแนวต้าน 91.3 ดอลลาร์จะจบทางด้านไหน
ตราบใดที่ WTI ยังอยู่ในกรอบนี้ การเด้งและการย่อตัวภายในวันยังเป็น noise มากกว่าสัญญาณ trend ใหม่
แต่เมื่อหนึ่งในสองระดับถูกทำลายพร้อม daily close โครงสร้างรอบต่อไปจะชัดขึ้นมากกว่าที่เห็นมาตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา
